investissement dans foret

Dans un contexte d'incertitude économique mondiale, les investisseurs recherchent des classes d'actifs résilients et rentables. Les investissements forestiers se distinguent comme des options durables et attractives en raison des préoccupations environnementales et de la demande croissante pour les produits dérivés du bois. Cette "mine d'or verte" offre un potentiel prometteur pour la croissance du capital à long terme. 

Vous trouverez à l'adresse suivante un article en anglais du cabinet EY (anciennement Ernst & Young) qui analyse l'intérêt croissant pour le bois et la sylviculture, ainsi que les avantages et les risques associés à cette classe d'actifs. 

Une traduction de l'article est également jointe.

 

Dans un contexte économique mondial incertain, les investisseurs recherchent des classes d'actifs résilientes et rentables. Les fonds forestiers et de bois émergent comme une option durable et attrayante. Avec une prise de conscience croissante autour du changement climatique et une demande accrue pour les produits dérivés du bois, cet "eldorado vert" offre des perspectives prometteuses de croissance à long terme.

 

 

Les fonds forestiers sont des véhicules d'investissement qui offrent une exposition à l'industrie forestière en investissant dans des terres forestières ou des actifs liés au bois, comme le bois de construction ou la pâte à papier. Il existe différents types de fonds, dont les fonds ouverts, les fonds fermés et les fonds négociés en bourse (ETFs). La gestion de ces fonds nécessite une expertise spécialisée en gestion forestière et foncière.

 

 

Traditionnellement, les terres forestières appartenaient à des familles riches, des entreprises et des gouvernements. Cependant, depuis les années 1970, ces terres ont commencé à attirer l'attention des fonds de pension cherchant à diversifier leurs investissements. La demande croissante pour les terres forestières a conduit à l'émergence d'organisations de gestion des investissements forestiers (TIMOs), qui ont favorisé le passage de la propriété des forêts des entreprises d'exploitation aux investisseurs financiers.

 

 

Investir dans les fonds forestiers offre plusieurs avantages :

 

1. Croissance à long terme : Les arbres croissent lentement, mais une fois matures, ils peuvent être vendus à des prix souvent en hausse.
2. Diversification : Les investissements en terres forestières présentent une faible corrélation avec les marchés d'actions et de revenu fixe, offrant ainsi une diversification et une protection contre l'inflation.
3. Impact environnemental positif : Les pratiques de gestion forestière durable aident à réduire la déforestation, promouvoir la biodiversité et atténuer les changements climatiques.

 

 

Malgré leurs avantages, les fonds forestiers comportent des risques importants :

1. Catastrophes naturelles : Les incendies, les sécheresses ou les tempêtes peuvent endommager les forêts, et les assurances ne couvrent pas toujours la totalité des pertes.
2. Régulations et politiques : Les changements dans les réglementations ou les politiques commerciales peuvent affecter la rentabilité des investissements forestiers.
3. Liquidité : Les investissements forestiers nécessitent un engagement à long terme et ne peuvent pas être facilement liquidés.
4. Volatilité des prix du bois : Les prix du bois peuvent être instables, rendant la valorisation des investissements complexe.

 

 

Les fonds forestiers sont bien positionnés pour devenir un élément crucial du paysage des investissements mondiaux, surtout avec l'augmentation de la demande pour des ressources renouvelables et durables. En démontrant leur engagement en matière de pratiques responsables et de réduction des émissions de CO2, ces fonds peuvent attirer davantage d'investisseurs à mesure que la durabilité devient une exigence standard.